Liquidités + Alpha des Actions : Un regard approfondi sur le Fonds Alternatif Fortifié Marché Neutre

Naviguer dans le paysage financier complexe d’aujourd’hui nécessite une approche nuancée de l’investissement. Avec des taux d’intérêt qui fluctuent, des marchés boursiers et obligataires qui évoluent en synchronisation et une poignée de géants de la technologie qui font la une des journaux, trouver la stabilité peut s’avérer difficile. Les investisseurs ont besoin de solutions novatrices qui peuvent protéger et faire croître leur patrimoine, et offrir des rendements potentiels, quelles que soient les conditions du marché. L’investissement neutre au marché est une stratégie qui mérite d’être examinée : une stratégie qui vise à fournir des rendements stables dans un monde imprévisible.

Décomposons les défis auxquels nous sommes confrontés:

1. Incertitude relative aux taux d’intérêt :

Les décisions de la Réserve fédérale américaine influencent grandement les marchés, mais il est devenu plus difficile de prévoir leurs décisions. L’économie affichant une résilience surprenante et une inflation persistante, la marge de manœuvre pour la réduction des taux d’intérêt semble rétrécir.

2. Divergence du marché boursier :

Un petit nombre de grandes entreprises de technologie et d’IA (connues sous le nom de « Magnificent Seven » ou Sept magnifiques) ont stimulé les gains du marché, créant un écart entre le rendement de ces géants et celui du marché en général. Cette concentration présente des risques pour les investisseurs.

3. Augmentation des corrélations entre les actions et les obligations :

Historiquement, les actions et les obligations offraient des avantages de diversification. Mais ces dernières fois, ils ont davantage progressé en tandem, en particulier à mesure que l’inflation et les taux d’intérêt fluctuent. Cela remet en question la sagesse traditionnelle des portefeuilles équilibrés.

Alors, comment fonctionne l’investissement neutre au marché?

Essentiellement, la stratégie neutre au marché implique à la fois l’achat (à long terme) et la vente (à court terme) d’actions simultanément, dans le but d’annuler l’exposition au marché.Imaginez une scie. D’un côté, vous avez des actions qui, selon vous, augmenteront (positions longues). De l’autre côté, vous avez des actions qui, selon vous, diminueront (positions courtes). En les équilibrant, vous pouvez créer un portefeuille qui n’est généralement pas affecté par les mouvements globaux du marché. De plus, les liquidités générées par la vente à découvert peuvent être détenues dans le portefeuille, ce qui contribue aux rendements.

Voici quelques avantages potentiels clés d’une stratégie neutre au marché

Report du taux d’intérêtLorsque les taux d’intérêt à court terme sont élevés, la position de trésorerie dans la stratégie neutre du marché peut agir comme un prêt à taux variable, en tirant parti des rendements plus élevés.Sélection des stocksLa stratégie vise à choisir des actions gagnantes (positions longues) et à identifier les perdants (positions courtes) grâce à un mélange d’analyse fondamentale et quantitative. Cette approche vise à générer des rendements positifs, quelle que soit l’orientation du marché.Exposition minimale au marchéEn restant neutre au marché, cette stratégie vise à générer des rendements qui ne sont pas liés aux mouvements plus larges du marché, offrant une option de placement stable.

Conclusion

En bref, l’investissement neutre au marché offre une approche différente, qui peut faire face à l’incertitude du marché tout en générant potentiellement des rendements attrayants. Le Fonds alternatif fortifié marché neutre Picton Mahoney, avec ses cinq années de succès, est une option convaincante pour les investisseurs à la recherche de stabilité et de croissance, peu importe les taux d’intérêt et les fluctuations du marché. Parlez à votre conseiller pour voir s’il vaut la peine de l’envisager dans le cadre de votre combinaison de placements.